商業銀行知識產權質押融資服務的思考和建議
對具有“輕資產、高成長、高收益”特點的科技型中小企業來說，知識產權質押融資能夠讓企業的“知產”變“資產”，是破解科技型中小企業融資難、企業科技成果轉化難等難題的利器，幫助金融機構實現扶持科創型企業的政治擔當。農業銀行高度關注并在浙江、江蘇、廣東等多地提供該類金融服務，但目前業務推廣仍存在諸多問題，本文分析整理其業務現狀和現實困難，并嘗試為知識產權融資業務的發展探討后續思路和建議。
業務發展基本情況
政府通過知識產權保護、降稅降費、財政支持等多種方式扶持科創型企業發展，并引導金融機構根據知識產權等企業科技水平指標創新信貸產品，解決其融資困難。商業銀行積極響應國家政策，從組織機構、評價體系、金融產品等方面不斷創新，持續增強對科創企業金融服務能力，目前開展該類業務主要有三種模式：一是真正意義純知識產權質押融資，無需第三方分擔風險；二是知識產權質押+第三方分擔風險，風險分擔方式可以由中央財政、地方政府、擔保公司、保險公司、評估機構等主體或多個主體組合承擔；三是基于知識產權增信的信用類融資模式。
2020年我國專利、商標質押融資金額達2180億元，同比增長43.9%，實現了“十三五”時期最大幅度增長。
業務發展需突破的四大挑戰
盡管知識產權質押融資的業務規模呈快速增長態勢，但其潛力尚未充分挖掘，在業務發展過程中，企業和銀行都遇到了諸多挑戰。
一是知識產權估值難、費用貴。知識產權價值評估專業性較強，目前大多商業銀行不具備評估能力，同時業界缺乏標準評估方法，評估結果可能大相徑庭，且評估機構對評估結果不承擔法律責任，難以保證評估結果合理審慎。此外，第三方評估機構會收取額外費用，增加融資成本。
二是知識產權貸后處置難。我國知識產權交易市場尚處于起步階段，知識產權處置變現時間長、難度大，且處置變現的額度通常與估值結果相去甚遠，估值達百萬的知識產權，在交易市場僅變現數萬元。因此，知識產權對商業銀行信用風險的緩釋作用難以發揮。
三是知識產權風控難。一些地區和領域仍存在商標商號“傍名牌”、實用新型和外觀設計被仿冒等問題，加上技術快速更新替代等因素，導致部分知識產權市場價值不高，貶值速度較快，知識產權保護機制缺失，增加了質押融資風險。
四是業務辦理周期長。價值評估、擔保、授信等關鍵環節分別由評估機構、擔保公司和銀行負責，由于彼此間數據割裂，需要反復進行盡職調查，拉長了整個業務周期，增加企業融資時間成本。
應對思路與后續建議
分析知識產權融資業務發展中所遇到的挑戰，從數字化產品創新、標準化平臺建設、制度保護和完善三個方面嘗試提出建議：
1．加強數字化建設，創新金融產品
隨著大數據、人工智能的發展，數據驅動業務是各行業趨勢，推動知識產權融資數字化，需要知識產權局、科技局、稅務局、銀行、評估機構、擔保公司等多方共同參與，各方應加強合作，利用隱私計算等技術在保障數據隱私的前提下實現數據共享，筑牢數據基礎支撐。
目前市場上面向科技型小微企業的融資產品主要為線下產品，業務流程復雜，辦理周期長。基于各方數據，商業銀行可大力發展數字化線上信貸產品，提升用戶體驗和業務辦理效率：在營銷獲客環節，對接國家或地方科技局獲取科技型小微企業清單，實現自動化批量精準營銷；在授信準入環節，在現有企業資產、稅務等數據基礎上，增加知識產權價值、企業創新能力、行業與市場環境等多維度信息，創新科創企業融資授信模型。這方面可借鑒建行江蘇分行“云知貸”，農行浙江分行“科技e貸”等地方性產品。
此外，知識產權估值是核定授信額度的重要依據。目前商業銀行依賴第三方評估機構的估值結果，增加了融資成本和風險，銀行應加強行業研究，加快知識產權價值評估體系的建設，逐步形成自身評估能力。這方面可借鑒南京銀行的建設經驗，通過整合多方數據搭建了自己的大數據平臺，并基于此自主研發了知識產權價值評估系統。
2．探索應用區塊鏈技術，打造知識產權融資服務平臺
區塊鏈具有開放性、防篡改性、匿名性、去中心化及可追溯性等特征，能夠在不可信環境中低成本創造信用，解決政銀企信息不對稱問題。
通過引入區塊鏈技術，政府、銀行、企業等多方數據上鏈，使數據資產形成多層穿透，對資產信息實施全程監測、重塑知識產權融資各利益相關方信任機制，解決中小企業、銀行、增信機構、監管機構間信息不對稱的難題，打造一站式的知識產權金融服務體系，提高上鏈企業融資成功率，降低企業融資成本。通過該平臺，可實現營銷、知識產權估值、知識產權質押登記和貸后管理等環節線上化，切實解決科創企業融資難、融資貴、融資慢等問題。目前人民銀行在成都牽頭試點的基于區塊鏈技術的融資服務平臺，實現了多方數據共享，縮短了業務周期，提高了企業融資效率。
3．推動法規制度建設，完善市場環境
完善知識產權保護體系。2020年國務院發布了貫徹落實《關于強化知識產權保護的意見》推進計劃，明確指出要牢固樹立保護知識產權就是保護創新的理念。政府監管部門要持續推動落實相關政策，不斷加強知識產權保護，進一步明確知識產權資產屬性，遏制侵權易發多發的現象，為知識產權質押融資營造良好的環境。
健全知識產權價值評估機制。價值評估是知識產權質押融資關鍵環節，是核定放貸額度的重要依據。目前市場上知識產權價值評估，普遍由第三方評估機構完成，評估結果很難反映出知識產權客觀、真實的市場價值。相關部門要進一步規范評估方法，明確法律責任，保證價值評估的客觀性、真實性。
規范知識產權交易市場。知識產權交易是商業銀行貸后處置的重要方式，是知識產權市場化的主要手段。由于知識產權估值、保護機制尚不完善，知識產權交易存在定價不公允等問題。隨著近些年政策的傾向，市場上出現了眾多交易平臺，質量參差不齊，同質化競爭嚴重。建議從監管層面規范交易市場，明確管理辦法，提高交易服務效率和質量。
在制度和市場不夠完善的情況下，各級地方政府部門可著力建設風險補償基金作為增信機制，建立科技激勵企業清單，幫助商業銀行降低融資風險，該業務模式在北京、深圳、浙江等地區已初具規模且便于推廣，可快速發展知識產權質押融資業務。
