朱煥啟：服務信用白戶，助力普惠金融

提高信用白戶征信市場覆蓋率，解決小微商戶放款難、首貸難問題，是普惠金融的一項重要工作。陳雨露副行長在2020年11月曾指出，普惠金融重點服務的對象往往是缺乏信貸記錄甚至是沒有信貸記錄的“白戶”，人民銀行正在積極研究解決他們真實的金融訴求，這是一項復雜的工程，但是借助先進的數字化手段和替代數據等服務模式，有望予以解決。市場化征信機構在不斷全面提升公司數據能力、產品能力、技術能力和整體對外服務的能力，切實助力傳統金融，積極推動互聯網金融、消費金融、小微金融和普惠金融創新發展的同時，從數據、產品和服務三個角度出發，不斷擴大征信市場覆蓋面，將助修一條將信用白戶納入信用體系的高速路，為他們提供公平、適用的金融服務，響應他們多元化、精細化的數字信貸需求，支持普惠金融，促進實體經濟發展。

百行征信有限公司董事長 朱煥啟

信用白戶與普惠金融

普惠金融，是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。倡導“普”，可以助力金融服務觸達更多普惠客群，助推“惠”，可以降低信貸成本及融資門檻，為經濟金融市場增活力、強韌性、穩發展、促改革保駕護航。

信用白戶，是普惠金融的重要目標人群，通常是指從未有過信貸過往的純白戶，或者是曾經有過少量借貸行為的“準白戶”，這類客戶很難在風控逐漸趨嚴的金融機構獲取貸款。可以說，深化普惠金融，發展新金融，其目的很大程度上就是更好地服務廣大信用白戶。

信貸風控主要考慮信貸主體的還款意愿和還款能力。解決信用白戶問題，要以提升信用白戶覆蓋率，幫助該群體實現首貸為目標；一方面是通過豐富征信替代數據，用合理合規的方式將信用白戶納入征信體系，從而提升征信覆蓋率，為金融機構信貸風控提供數據支撐，幫助那些有還款意愿但是沒有征信記錄的人群更容易、更便捷地獲得首貸；另一方面，依托金融科技，以數字化手段評估信用白戶群體的還款能力，為其提供合理的信貸支持。這里既強調方便和快捷的服務理念，也指出了合理與必要的風控原則。

信用白戶資金需求種類可以大致分為消費信用貸款和經營信用貸款。一方面，以經營為需求的信用白戶主要為小微個體工商戶和農戶，他們在經營時往往缺乏充足的信用信息，與銀行之間存在較突出的信息不對稱問題，進而導致首貸難題。市場化個人征信機構可以利用替代類數據，提高貸款便捷性，為其解決首貸問題；另一方面，以消費信用為需求的信用白戶，往往是低收入群體或在互聯網場景下習慣于分期消費的信貸人群。針對這部分人群，可以運用數字化手段，研發特色化、場景化和定制化的征信產品，讓他們享受更低成本的合理、可控、便捷的信貸支持。

市場化個人征信機構服務

信用白戶的實踐探索

市場化個人征信機構服務信用白戶主要指實現數據、產品和服務的全覆蓋。數據維度，不但要實現信貸數據的全覆蓋，而且要依據衡量替代數據使用價值的“3C”標準，即信息的信用性質（Credit-like）、覆蓋度（Coverage）和集中度（Concentration），實現核心替代數據的全覆蓋；產品維度，要實現信貸類、決策分析類及營銷和服務類產品的全覆蓋；服務維度，要實現金融機構客戶（B）、個人客戶（C）、政府部門（G）和信用生活（S）客戶全覆蓋。

圖1 征信全覆蓋的三個維度

作為我國第一家市場化個人征信機構，截至2021年9月底，數據庫建設方面，百行征信累計拓展法人金融機構2251家，百行征信個人征信系統收錄個人信息主體超過3.2億人，企業征信庫收錄企業主體767萬戶，接入替代數據源渠道數達35個，基本實現個人征信和企業征信業務中公安、司法、工商、電力、稅務、電信運營商、銀聯、航旅等基礎數據源的廣泛覆蓋。與此同時，在產品研發方面，百行征信累計面向市場推出個人信用報告、特別關注名單、信息核驗系列、反欺詐系列（欺詐規則報告、反欺詐評分、反欺詐風險畫像）、百行征信APP、場景定制評分等30余款產品，另有多款產品正在研發中，所有征信產品日調用量峰值超過1000萬筆，累計調用量超過14億筆。

大數據時代，市場化個人征信機構不僅要繼續加強和完善數據庫建設，還要在展業過程中，保障征信數據的質量、安全性和合規性，幫助金融機構降低風控成本。

圖2 市場化個人征信服務信用白戶

1.合理合規運用替代數據

2021年9月，人民銀行發布《征信業務管理辦法》，對信用信息的范圍進行了劃定，具體是指依法采集，為金融等活動提供服務，用于識別判斷企業和個人信用狀況的基本信息、借貸信息、其他相關信息，以及基于前述信息形成的分析評價信息，與之前發布的《征信業務管理辦法（征求意見稿）》相比，更強調以信息用途而非信息本身內容來定義信用信息，在一定程度上拓寬了信用信息的范圍。人民銀行金融研究所所長周誠君針對小微金融曾指出，征信替代數據更多是通信繳費記錄、水電氣等市政公用設施支付信息、車險等周期性支付數據，以及經營流水、工資發放、稅收和社保繳納等與小規模經營者、個體工商戶經營活動高度相關的數據。這些數據對于金融機構評估和預測借款者的信用狀況、經營穩定性可以起到一定幫助。

《征信業管理條例》明確規定，“未經國務院征信業監督管理部門批準，任何單位和個人不得經營個人征信業務”。2021年，人民銀行、銀保監會等部門提出要打破信息壟斷，嚴格通過持牌征信機構依法合規開展個人征信業務。無論是信貸信息還是替代信息，開展個人征信業務必須持牌經營，并納入征信監管。持牌個人征信機構在監管趨嚴的形勢下，將面臨更多機遇，同時也需要盡快提升自身數據治理、數據合規能力。

以小微個體商戶的收單數據為例，為了在信用貸款場景中更多地輔助“小微”獲得融資，百行征信與富民銀行等機構合作開展相關課題研究，從收單數據入手，建立了基于個人征信的小微個體工商戶信用風控模型和評價體系，探索一條“收單數據—征信報告—信用審批”的業務發展道路。通過收單數據，金融機構可以較為全面地掌握商戶的交易行為、行業內排名、穩定交易程度以及客群分析等特征。征信機構可以以此切入，開發基于收單數據的小微個體工商戶的信用報告，幫助銀行降低小微金融的風控成本，同時也使得小微商戶獲得更低利率的貸款，支付機構也可以通過該模式促進數據的合規使用。同時，一些個體商戶信貸需求往往同時滿足經營和生活兩方面的需求，征信機構需要綜合考量小微個體工商戶個體與經營者的雙重身份，探索開發以個體工商戶的為主體的個人信用報告，全面記錄其不同時期個體經營或者從業的經歷以及綜合信貸情況，使信用記錄更加完整。

圖3 基于收單數據的

小微個體工商戶信用報告流程圖

2.金融科技強化風控產品開發

征信機構主要是通過數據和金融科技兩個方面支持金融機構為信用白戶提供信用支持，替代數據填補了白戶的“準”信用記錄，金融科技輔助金融機構對信用白戶實現合理的信用評估。

百行征信深入挖掘替代類數據價值，構建專門評判信用白戶還款意愿和還款能力的數據資源體系，提供覆蓋信用白戶貸前、貸中及貸后管理的信貸全生命周期的信用白戶征信服務綜合解決方案。

基于還款意愿，開發反欺詐類產品和特別關注名單等。反欺詐類產品面向各類金融機構提供查詢服務，主要解決機構面臨的多頭申請、團伙欺詐等問題。特別關注名單整合具有金融風控價值的獨立數據源，整合第一手的失信被執行人信息和P2P惡意逃廢債借款人信息等信息，篩選出優質客群，面向市場上各類金融機構提供查詢服務。同時，隨著業務的發展和替代數據源的不斷接入，名單內容將逐漸增加，將對潛在惡意借貸人群起到更為強力的威懾作用。

基于還款能力，開發信用“白戶”普惠評分和客群分等評分類產品。信用“白戶”普惠評分對基于多家信貸機構大量且有代表性的表現標簽數據，以及豐富海量的預測數據進行模型訓練。在保障數據可用不可見的同時，全面精準洞察未來的信用風險，可實現毫秒級實時返回評分分數。

此外，百行征信開發了信息核驗類產品，通過接入三大電信運營商、銀聯和公安等信息，提供運營商、公安身份、銀行卡、航旅和涉訴等信息核驗服務，同時也進一步核驗征信報告提供的身份信息，為客戶規避身份造假、冒名頂替等風險。

金融科技豐富了征信機構和金融機構信用評估的手段，優化了相應的工作流程，降低了信貸風控成本，在對信用白戶進行合理必要的信用支持后，形成首貸、續貸的數據能更好地回溯、優化金融風控模型，對信用白戶的支持是一項長期的探索實踐的過程。

3.積極推動政務數據共享

政務數據主要來自政府和部分國有公共事業單位，具體涵蓋行政處罰信息、工商信息、教育信息、稅務信息、公積金參繳記錄、社保繳納記錄和民事判決信息等。政務數據具備高權威性、高準確率以及高可信度，市場化個人征信機構可以充分利用政務數據為信用白戶開發征信產品，為銀行放貸提供更可靠的參考依據。

良好的社保、公積金參繳水平以及受教育程度等較為正面的政務數據，可以側面印證信用白戶的還款意愿及還款能力，依托這些數據，輔以市場化個人征信機構專業的信用報告，金融機構可以衍生出多樣化的貸款產品。負面的政務數據，諸如涉刑、涉賭、惡意欠費和行政拘留等社會負面數據，由于其造假成本高，真實性和有效性有較高的保障，可以在征信機構建立反欺詐模型、研發相關風控產品時，提供較高的數據應用價值。

百行征信正積極參與“長三角征信鏈”和“珠三角征信鏈”建設，并與人民銀行成都分行共同建設四川省“天府信用通”平臺。截至2021年6月底，“長三角征信鏈”上鏈企業戶已突破1000萬，上鏈信用信息近億條；截至2021年8月底，“珠三角征信鏈”已經上鏈征信機構、數據源單位、監管部門等節點共11個，累計促成小微企業融資7209筆，金額117.83億元；天府信用通平臺已形成包含產品、服務、講座、調研在內的初步共享生態。截至2021年9月底，平臺已接入共享超14億條信用信息，注冊企業約17萬戶，促成企業融資對接約5萬筆。同時，百行征信為深圳市福田區政府定制的政務信用產品“百行征信信用普惠服務”，在深圳市福田區政務服務信用審批系統上線，借助機器學習、大數據等多種新興信息技術，把信用信息嵌入政務服務審批流程，通過“信用+秒批”“信用+容缺”“信用+承諾”三種模式，提升了各項事項的辦理效率。該項目是深圳市首批入選人民銀行金融科技創新監管試點“監管沙盒”的項目，并于今年9月28日由深圳金融科技創新監管工作組公示成功完成測試，成為全國首批、深圳首個“出盒”的創新應用。另外，百行征信還在研究通過聯盟鏈的方式促進政務數據、商務數據的共享。

4.合作開發小微企業征信產品

在小微金融支持方面，百行征信開發了豐富的征信數據類產品，同時也提供相應的咨詢分析解決方案類服務。

征信數據類產品主要分為關聯信息、風險信息和經營信息三個模塊。關聯信息模塊方面，“關聯方探查”可通過個人唯一標識進行精準關聯，提供自然人所擔任法定代表人、股東和高管的工商數據全集，幫助客戶高效精準核查目標人員身份及關聯信息；風險信息模塊方面，“小微企業多頭監測”可通過申請主體的行為數據，實現（小微）企業多頭借貸超短時查詢監測，并融合企業關聯方個人多頭申請等數據進行關聯分析，預防共債風險；經營信息模塊方面，開發企業稅票、電力類征信產品，可返回企業主營商品、業務分析、采購分析和用電狀態等多維度數據，輔助診斷企業經營風險。

另外，百行征信也針對小微企業，為金融機構提供相應的咨詢解決方案類服務。對于科創類小微企業，基于專利數據計算技術布局、核心節點專利、技術影響力、技術迭代速度和研發效率等業內首創科創類小微企業征信指數，為金融機構提供科創類小微企業能力水平、未來發展前景等咨詢服務。

思考與建議

市場化個人征信機構在服務信用白戶，助力普惠金融，促進我國實現共同富裕的同時，也要加強消費者權益保護、數據治理與標準制定和個人信息保護與安全合規方面的工作。

在消費者權益保護方面，要堅持“征信為基礎而非萬能”的原則，而不是一味地向所有信用白戶群體提供征信服務。一方面，這些群體過早負債可能會超出其償債能力。另一方面，替代數據在提供貸款機會的同時，也可能帶來不必要的麻煩，影響今后工作與生活。《消費者金融素養調查分析報告（2021）》指出，月入2000~5000元的受訪者有54.09%覺得債務負擔較輕，而該占比在月收入2000元以下的受訪者中僅有44.53%。因此，面對以消費貸為需求的信用白戶，尤其是初入社會或者低收入群體，要秉持適度、謹慎，甚至保守的態度，避免使其承受更沉重的債務負擔。在產品開發時，應全方位考慮，踐行“征信為民”初心，開發更加具有人性化的征信產品，并積極配合監管部門的監督和指導工作，不斷改良與優化服務。

數據治理和標準制定方面，市場化個人征信機構在接入信貸數據和替代數據時，數據質量的高低往往決定了信用模型的預測準確度，也決定了機構是否能為信用白戶提供優質的征信服務，以此影響其貸款獲得率。因此，為了保障數據質量，統一對數據的使用，征信機構需要具備良好的數據治理能力，同時踐行相對規范的數據標準。數據治理方面，可以通過加強元數據管理，建設企業級數據字典和資源目錄，搭建相應的數據資產管理平臺，對數據進行規范存儲。在此基礎上，可以搭建數據中臺，構建一套覆蓋數據全生命周期的數據安全管控體系，對數據的使用進行實時監控，對泄露、誤用和濫用數據等情況進行追蹤溯源，保證數據在采集、存儲和使用過程中的安全合規性。標準制定方面，應推動信貸、替代數據標準的建設，以此提升數據的準確性、有效性和易用性，改善數據采集接口多、采集標準不一和統計口徑各異等問題。在此基礎上，積極與行內金融機構、大數據公司和金融科技公司等機構合作，推動形成團標乃至行標，供相關機構參考使用。

個人信息保護與安全合規方面，征信機構需要提高個人信息保護的能力。《個人信息保護法》強調，處理個人信息應當遵循“最小、必要原則”“誠信原則”以及“告知—同意”等規則。在信貸數據接入方面，征信機構與金融機構之間通常搭建了一套完整的授權鏈，因此在進行信息的采集與使用時，已經經過了信息主體的授權同意。但另一方面，部分機構尚未與替代數據源提供方建立相對健全的授權鏈，在進行信息采集時，可能會出現越權采集數據的情況。因此，根據“告知—同意”規則，征信機構在接入并使用替代數據時，不僅要對信息主體履行“告知”的義務，同時也要注意獲得其“同意”或“單獨同意”。數據安全合規方面，要保證數據安全與數據治理工作齊同并進，制定相應的數據安全分類分級指南，以更好地管理和使用數據，并根據指南定期開展自糾自查工作，切實保障金融數據和個人隱私安全。另外，隨著監管趨嚴，市場化個人征信機構也可以綜合運用密碼學、聯邦學習、多方安全計算等技術，在數據共享時，實現數據可用不可見、數據不動價值動。

《中國普惠金融指標分析報告（2020）》指出，具有信用檔案的自然人、農戶、小微經營主體穩步增加，地方征信平臺和市場化征信機構對“白戶”群體覆蓋率不斷提高。市場化個人機構要牢記“抓合規、抓安全、抓個人信息保護”也就是“抓發展”，“抓發展”的同時也要“抓合規、抓安全、抓個人信息保護”。在實現商業利益的同時，市場化個人征信機構更要高度重視個人信息保護、消費者權益保護和數據安全合規方面的問題。對內，要不斷提升數據治理能力，確保信息采集、處理、加工、使用、共享全生命周期的安全，保障數據質量；對外，要積極與優秀金融科技公司和大型互聯網平臺合作，共同開發一攬子風控產品，尤其是場景化、定制化和個性化的評分類產品，實現互惠共贏。可以預見，在“政府+市場”雙輪驅動中國征信業發展格局的推動下，伴隨金融科技和征信市場的快速發展，市場化個人征信機構將逐漸攻破信用白戶難題，進一步助力普惠金融生態系統的建立。