2022上半年網絡安全投資冰火兩重天

2022年上半年的兩個季度，網絡安全投資市場的表現可謂冰火兩重天。

雖然2022年上半年全球股市表現疲軟，但是網絡安全投資熱度不減。根據業內首家專注網絡安全的投資銀行Momentum Cyber最新發布的2022年網絡安全市場投資半年報告，2022上半年，全球風險投資資金持續涌入網絡安全市場。網絡安全市場已經展示出經受住全域經濟風暴的能力，保持強勁的需求和增長。

報告顯示，雖然沒有達到2021年同期的創紀錄水平，但2022年網絡安全風險投資資金規模基本能與去年同期持平。此外，雖然2022年上半年沒有新的網絡安全IPO，上市公司的收入也大幅下滑，但并購總體上仍然保持強勁，這表明市場對網絡安全作為戰略業務目標的持續需求沒有減弱。

“全球網絡威脅持續升級，推動著網絡安全領域的持續創新和投資。雖然公共市場可能整體上下跌，但企業繼續優先考慮網絡安全支出，使網絡安全成為投資者和戰略買家把握重要投資機會的市場。”NightDragon董事總經理Dave DeWalt指出。

“隨著當今經濟放緩，網絡攻擊者正在加速。這就是為什么網絡預算仍然很高以及網絡安全市場的表現為何會超過其他IT市場。從定價和技術創新的角度來看，未來24個月仍然是投資早期網絡安全初創公司的機會窗口。”AllegisCyberCapital董事總經理Spencer Tall表示。

根據Momentum Cyber的報告，2022年上半年網絡安全市場的以下趨勢值得重點關注：

上半年網絡安全風險投資五大熱點

盡管今年公開市場大幅放緩，但網絡安全仍然相對活躍，尤其是從風險資本融資的角度來看。2022年上半年，在531筆交易中投資了125億美元的風險投資，令人難以置信。這與2021年上半年的126億美元資金相當，并且從各方面來看都是網絡安全投資創紀錄的一年。事實上，2022年第一季度和第二季度的融資額仍然高居歷史第三和第六。

上半年網絡安全風險投資最活躍的領域是“風險與合規”，該領域的交易數量最多（105筆）。其他出現重大交易的熱門投資領域包括：

• 數據安全(85)
• 身份和訪問管理(54)
• 網絡和基礎設施安全(44)
• 應用程序安全(42)
• SecOps/IR/威脅情報(40)

在跟蹤的交易中，有37筆融資超過1億美元，超過14筆屬于獨角獸類別，包括Abnormal、Beyond Identity、JupiterOne、Material Security、Nord Security、Perimeter 81、Sonar、Teleport等。

盡管總體數字令人鼓舞，但Momentum Cyber也注意到，隨著經濟繼續放緩，網絡安全交易數量在2022年第二季度后半期確實略有放緩。這可能預示著未來的放緩趨勢，或者在新一輪融資之前的暫時平靜，因為企業需要現金才能在2022年及以后繼續運營。

網絡安全歷史上最長的IPO荒

網絡安全市場正在經歷歷史上最長的IPO荒，今年到目前為止沒有新的網絡安全IPO。這并不是因為缺乏足夠規模和成熟度的網絡安全公司，而是陷入困境的證券交易市場已經降低了公司放棄私人市場并邁向IPO的吸引力。盡管如此，仍有許多優秀的IPO候選企業，并且有大量安全企業可能在2022年末或2023年初進行IPO。

并購與大型交易保持強勁

從融資規模和重要性來看，2022年上半年出現了網絡安全歷史上一些大手筆的收購交易。其中最大的一筆交易是Broadcom以692億美元收購VMware，占上半年并購總額的很大一部分。同時，2022年上半年還有7筆交易價值超過10億美元，包括WatchGuard（15億美元）、Barracuda(40億美元)、Datto(62億美元)、Sailpoint(69億美元)、Mandiant(53億美元)）等。

然而，即使撇開這些大型交易不談，網絡安全市場的并購總體上仍然很強勁。不包括VMware-Broadcom的交易，2022年上半年的網絡并購交易額為334億美元，與去年同期的394億美元并購額相比僅略有下降。上半年并購最活躍的熱門領域包括：

• 托管安全服務
• 身份和訪問管理
• 風險和合規
• 網絡和基礎設施安全
• 安全咨詢

私募股權對網絡安全的興趣仍然很濃

正如我們在前幾個季度看到的那樣，私募股權（PE）對網絡安全的興趣在2022年第一季度和第二季度繼續保持強勁。本季度一些最大的交易都涉及私募股權，包括Thoma Bravo收購SailPoint、KKR收購梭子魚和TA Associates收購Veracode。2022年上半年共有56起私募股權收購。

網絡安全的未來熱點

由于持續的地緣政治沖突、政府強監管趨勢、去中心化勞動力和數字化轉型轉型等因素，全球面臨的網絡安全威脅增長趨勢不太可能很快放緩。雖然并非2022年獨有，但這些因素已被許多事件放大，進一步鞏固了當前經濟環境中網絡安全的重要性。鑒于這些趨勢，對網絡安全防御創新的需求只會越來越多。

報告認為，以下網絡安全領域將是未來值得關注的投資熱點：

• 身份和訪問管理
• 風險和合規性
• 攻擊面管理
• 區塊鏈
• ICS+OT
• 托管安全服務

報告指出，全球組織在制訂和實施安全戰略使越來越多地依賴托管安全服務，網絡安全服務的作用日益增加將是一個值得關注的空間。

2022年上半年的兩個季度，網絡安全投資可謂冰火兩重天。

Momentum Cyber的執行合伙人Eric McAlpine表示：“第一季度的投資活動達到了歷史最高水平，但第二季度急劇下降。收購方和投資者最近對網絡安全交易采取了更為謹慎的態度，包括不惜一切代價地偏向盈利能力，或實現盈利的途徑，而不是增長。自十多年前的金融危機以來，我們還沒有看到廣泛的范式轉變。盡管如此，網絡安全行業仍然非常健康并處于‘增長模式’。”